Digital Cash : de la niche au grand public

L’argent numérique ne disparaît pas comme cela. Ce que le secteur financier, en particulier, a longtemps refusé de reconnaître ne peut plus être écarté : les monnaies cryptographiques font la une des journaux et occupent de plus en plus l’esprit des entreprises, des politiques et des institutions financières. En tant qu’objet de spéculation, ils éveillent des fantasmes sur les prix, en tant que jetons dans les OIC, ils créent de nouvelles possibilités de financement souvent non réglementées, et en tant que menace pour le système monétaire établi, ils font passer des nuits blanches aux régulateurs. Mais qu’est-ce qui se cache en réalité derrière ce “danger anonyme” du net ? Il vaut la peine d’y regarder de plus près, car ce qui semble si anonyme est beaucoup plus tangible qu’on ne le pense souvent – et offre non seulement des risques, mais surtout des opportunités.

Les monnaies numériques ont aujourd’hui une capitalisation boursière d’environ 350 milliards de dollars, répartis sur plus de 1 500 projets. L’année dernière, la capitalisation boursière a augmenté de 670 %. En juin 2017, pour la première fois, deux fois plus de capitaux ont été injectés dans les offres initiales de pièces de monnaie que dans les activités traditionnelles de capital-risque : les monnaies cryptées et l’industrie des chaînes de blocs sont en hausse. Le bitcoin comme monnaie numérique de la première heure a certainement posé les bases de cette évolution, mais il n’a pas fait cavalier seul pendant longtemps. Alors que dans le passé, ce sont surtout les idéalistes qui rêvaient de systèmes monétaires alternatifs, aujourd’hui, ce sont des intérêts de plus en plus complexes qui font l’enthousiasme des gens pour le paiement numérique. Cependant, en période d’instabilité économique et de faibles taux d’intérêt, Bitcoin n’a pratiquement rien perdu de son attrait malgré sa grande volatilité. Avant tout, les investisseurs et les spéculateurs voient leur chance d’obtenir des rendements élevés – et apportent ainsi leur contribution à la volatilité. Les idéalistes et les passionnés de technologie interviennent pour promouvoir la numérisation et soutenir les valeurs libérales.

Ce que Bitcoin a fait est maintenant imité par de nombreuses autres monnaies. Certains sont de simples copies, d’autres veulent occuper leurs propres créneaux et trouver de nouveaux intéressés. On peut faire une distinction approximative entre les projets monétaires et non monétaires. La seule chose que la plupart d’entre eux ont en commun est la technologie de la chaîne de blocs sous-jacente, mais ils diffèrent sensiblement dans leur utilisation et la conception des scénarios d’application. Alors que Bitcoin se positionne comme “or numérique”, Ripple est défini comme “pièce interbancaire”. L’IOTA se concentre sur la “machine-2-machine dans l’Internet des objets” et Dash signifie “Digital Cash”.

Technologie et structure du réseau

Les monnaies cryptées sont des monnaies non gouvernementales. Ils ne sont soutenus par aucun organisme gouvernemental ni garantis dans leurs valeurs, mais en retour, ils sont indépendants des influences de la politique monétaire et donc de ce que l’on appelle dans le milieu “l’inflation arbitraire”. Ceci est également assuré par le fait que les cryptomonnaies ne peuvent pas être multipliées arbitrairement, mais qu’il est déjà défini dans leur code source combien de pièces il y aura au maximum ou comment la distribution aura lieu. Seules l’offre et la demande déterminent la valeur d’une monnaie crypto. L’échange ou “business” se fait d’utilisateur à utilisateur (peer-to-peer) via Internet et sans intermédiaire. Chaque transaction est stockée dans ce que l’on appelle la chaîne de blocs, qui est actuellement considérée comme l’une des technologies les plus sûres au monde.

La chaîne de blocs est une chaîne de blocs de données et forme une base de données gérée de manière décentralisée. Avec la création de la monnaie numérique, chaque transaction individuelle est stockée dans la chaîne de blocs et peut y être consultée par tous les participants du réseau comme dans un livre de caisse public. Le grand avantage : aucun bloc ne peut être changé par la suite, ce qui garantit un haut niveau de sécurité en matière de manipulation. Les ressources nécessaires sont fournies par les “mineurs” et les “nœuds”. Les mineurs ont pour tâche de regrouper les transactions en blocs, des nœuds complets stockent toute la chaîne de blocs et vérifient les transactions. L’ensemble du processus est décentralisé dans un réseau mondial, c’est-à-dire que tous les mineurs travaillent en parallèle sur un bloc, et que tous les nœuds stockent la même copie de la chaîne de blocs. Bien que ce principe de base soit identique pour la plupart des monnaies cryptographiques, elles diffèrent sensiblement dans la manière dont elles récompensent leurs fournisseurs de services réseau, la taille du réseau, le nombre de mineurs et de nœuds maîtres, et surtout la vitesse et le coût des transactions.

Pour qu’une monnaie numérique soit adaptée au marché de masse, ces différences sont cruciales : seul un réseau doté d’une capacité de haute performance et d’une structure évolutive peut assurer des transactions rapides. Pour être attrayantes pour les commerçants et les utilisateurs, les transactions doivent être peu coûteuses et l’achat et la manipulation doivent être faciles. Ce n’est qu’alors que les monnaies cryptées offrent une alternative intéressante pour les transactions en espèces au point de vente. La cryptomonnaie Dash a été conçue à cet effet – avec un réseau axé sur l’évolutivité et une monnaie numérique qui remplit déjà toutes les fonctions d’une monnaie fiduciaire : vitesse de transaction élevée d’environ une seconde, frais réduits d’environ 0,01 centime par transaction – quel que soit le montant de la transaction – et, si vous le souhaitez, anonymat. Il ne s’agit pas de remplacer les banques ou de supprimer toutes les espèces, mais de donner des possibilités aux personnes qui sont touchées par une forte inflation, qui n’ont pas accès au système financier ou qui, en tant que natif du numérique, veulent utiliser toutes les possibilités de la numérisation pour leur confort personnel et leur liberté individuelle.

La raison pour laquelle le réseau Dash est prédestiné à réussir dans cette voie est évidente dans sa structure administrative : Dash est structuré comme une Organisation Autonome Décentralisée (OAD) et suit des lignes directrices claires en matière de prise de décision (Gouvernement décentralisé par chaîne de blocs). Cela rend le réseau capable d’agir et lui permet d’agir de manière ciblée. En outre, le réseau Dash rémunère tous les fournisseurs de services du système. Les mineurs et les nœuds maîtres reçoivent 45 % des récompenses de bloc générées par chaque bloc écrit pour leurs services. Les 10 % restants sont à la disposition du réseau pour financer le personnel et les projets tels que le marketing, les ventes et le développement de logiciels. Ainsi, le Dash est l’une des rares monnaies crypto qui ne dépendent pas de gains spéculatifs, d’investisseurs ou de soutien bénévole. Dash utilise cette indépendance pour faire avancer son projet de monnaie et pour établir des contacts avec l’industrie, la politique et les autorités de régulation avec des bureaux de représentation légitimes, qui sont également disponibles hors-ligne, afin de rechercher conjointement des solutions conformes aux règles pour l’utilisation de la monnaie crypto.

Opportunité ou risque pour les banques

Dans le secteur bancaire et financier également, ce ne sont plus seulement les investisseurs en capital-risque qui s’intéressent au système de monnaie digital et aux possibilités technologiques de la chaîne de blocs. Il y aura toujours des personnes qui auront besoin et utiliseront des services bancaires, mais ces services devront être adaptés plus précisément à leurs besoins. Cette évolution se manifeste depuis longtemps dans notre monde de plus en plus individualisé et numérisé. La gestion des monnaies cryptographiques renforcent cette dynamique, mais elles n’en sont pas la cause. Ainsi, au lieu de se concentrer sur des scénarios de menace possibles parce que les monnaies cryptées n’ont plus besoin d’intermédiaire, il serait plus productif pour les banques et les institutions financières en particulier de rechercher le dialogue et d’exploiter conjointement les opportunités. Les banques d’investissement profitent déjà de la mise en place de fonds cryptographiques. La banque VPE basée à Berlin n’a commencé à négocier directement avec des systèmes de paiements cryptés qu’au printemps dernier et la Bourse de Stuttgart a annoncé BISON, “la première application cryptée au monde derrière une bourse traditionnelle”, pour cette année.

La négociation est un côté de la médaille, mais la monnaie cryptée offre également aux institutions financières des possibilités d’ouvrir de nouveaux canaux de revenus et de nouveaux groupes cibles dans le secteur des services. Qu’en est-il de l’intégration de cryptomonnaies dans les distributeurs automatiques ou de nouveaux modèles de remboursement des prêts ? Si nous parvenons à engager un dialogue constructif entre nous, le marché offrirait suffisamment de place pour tout le monde. Le moment est venu, car il en va de même pour les banques.